牛市就是这样，指数会频繁创新高，热点会一个接一个爆出，多到让你根本看不过来。但笔者告诉大家，越是这样越应该保持定力，只要你坚守住了对的赛道，选了对的龙头，那么一波牛市下来，肯定会有超出预期的收获。
今天，跟大家聊一下牛市必炒的“对的赛道”之半导体，无论从板块热度还是寒武纪-U、海光信息最近的“20cm”表现来看，都可以验证半导体这个超级板块的主升浪行情已正式开启。半导体的细分隐形龙头众多，在龙头“带队”下，很多核心产业链公司正在开启中低位启动模式，未来的超额收益机会不排除就在其中。
牛市信号进一步夯实
8月22日，上证、深成指、创业板指齐创新高，牛市正在进入加速期。关于对市场牛市的分析已经不用再赘述了，笔者以及大家的老朋友——边惠宗之前已经从多个维度论述了这轮牛市的形成以及确立，在牛市基础上才有更强的主题机会与更强的牛股。
接下来直接说机会，今天之所以重点说半导体，其一是因为半导体的表现太过超预期，让你根本不能无视，8月22日，半导体大涨超8%，稳居56个行业板块涨幅榜TOP1；其二是半导体这个主力板块的启动经常是牛市进一步夯实的信号，盯紧这个板块有利于对整个市场行情的研判；其三是半导体当下的表现与今年4月相对低位的光通信(CPO)有较大相通性，后者随后走出了超过一个季度的牛市行情。半导体这轮整体行情的启动可以说是在7月中旬，那么重点来了，半导体的行情能够延续多久？
半导体后市的行情表现与核心龙头、产业因素驱动以及市场情绪等多重因素有关，而目前这几大因素都可以说是处于非常正反馈的状态。
当前，核心龙头带动整体板块情绪升温，为板块带来极大催化。最近寒武纪-U股价破千元，市值连破4000亿元、5000亿元的表现备受市场关注；海光信息、中芯国际2家龙头同样迎来强劲上涨，前者8月22日斩获“20cm”涨停，后者大涨14%。
半导体板块的启动既是AI与算力产业链的延展，也是新的逻辑与机会的接力轮动。从产业或相关利好来看，半导体既有AI等因素加持，也有自身的产业逻辑催化。比如从驱动半导体产业的相关利好来看，有包括但不限于以下：1)DeepSeek-V3.1发布带动国产芯片升温；2)政策资金加码投向新兴产业等，对半导体构成刺激；3)国产半导体技术突破，如无锡亘芯悦科技量产28纳米电子束量测设备。首台商用电子束光刻机“羲之”进入测试阶段等；4)AI、算力、人形机器人等对半导体的带动或构成联动上涨；5)业绩催化，比如对中报的预期……
从最近股价大涨的几大半导体龙头来看，多为业绩表现向好，如海光信息今年中报净利润增长超40%，寒武纪-U、中芯国际一季报均实现翻倍增长(见表1)。
对于寒武纪-U以及半导体的机会，笔者之前即有重点分析，比如在4月提及“牛散章建平大笔加仓寒武纪-U”这一大动作，截至一季度末，章建平持仓寒武纪-U市值达38个亿。二季度以来，寒武纪-U股价累计涨幅已实现翻倍，若章建平仍持仓未变，则或已斩获约38个亿的浮盈。
边惠宗对半导体产业链机会有更为长期深入研究，且对个股启动点有精准研判。其近期即多次重点表示“要重视半导体国产化加速机会”。在《边学边做》中，其8月14日即重点提及了海光信息，8月12日重点提及了寒武纪-U，当时，两家公司股价均还处在相对低位。
但不得不说，半导体细分产业链以及个股众多，且轮动特征明显。那么，怎么布局接下来的半导体机会？下一只“海光信息”与“寒武纪-U”怎么挖掘？
半导体产业链核心公司名单曝光
半导体核心大市值龙头纷纷涨停或大涨，对于板块来讲是一个十分积极的信号。8月22日，寒武纪-U强势收出继8月12日以来的又一个“20cm”涨停，作为半导体核心人气标杆龙头，寒武纪-U起到了撬动整个半导体板块的重要作用，自7月25日启动以来已累计大涨107%。海光信息、中芯国际等处于相对低位的个股强势轮动，它们的启动进一步刺激了其他中小市值标的强劲反弹。
更为重要的是，相对于光通信(CPO)、算力等，半导体整个板块位置相对并不高，后市随着牛市继续演绎，存在很大的补涨动能。下一轮行情的超额α收获不排除将会在这里出现。
半导体产业链细分领域众多，隐形黑马也很多。从半导体产业链来看，整体包括(不限于)以下核心环节：半导体材料(硅片、光刻胶、特种气体、靶材)、半导体设备(刻蚀机、薄膜沉积设备、清洗设备)、芯片设计(数字芯片、模拟芯片、射频芯片)、芯片制造、封测 等。
从最近启动上涨的半导体公司来看，上述主要环节的核心公司均多有涉及，比如寒武纪-U、海光信息属于芯片设计；中芯国际属于芯片制造等。
那么，怎么把握半导体的产业链机会？哪些核心公司值得长期重点关注？边惠宗近期重点提及了自主可控(如设备、材料、制造、EDA/电子设计自动化等)、模拟芯片、存储等领域的投资机会。笔者从半导体产业链出发，结合边惠宗提及的上述重点方向，对半导体细分产业链核心公司进行了重点梳理筛选。发现除了上文提及的几大核心龙头，还有一众细分龙头开启了低位启动上涨模式。
笔者共筛选了32只标的，除了板块整体带动，不少公司还有自身的叠加利好，比如有公司表示正在推进对芯和半导体的收购工作、有公司表示已向联交所递交上市申请等。从股价表现来看，很多公司低位放量大涨，发出主力进场信号，并突破重要压力位，开始右侧加速上涨，还有不少公司出现低位大周期反转。这类公司不排除后市有进一步轮动上涨潜力。
(文中提及个股仅为举例分析股票如何开杠杆，不作买卖推荐。)
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